西本豪のFX初心者⇒中級者の教科書
リスクオンとリスクオフで相場を分析する方法とは？
皆さんは、相場には『リスクオン』と『リスクオフ』の2種類があることについてご存知でしょうか？
今回は、そんなリスクオンとリスクオフについて、ちょっと専門的な分野のお話も加えながらお話しさせていただきたいと思います。
リスクオン・リスクオフとは？
リスクオンとは？
リスクを取るとは、例えば「ちょっと、あの会社は経営状況が危ないけれど、景気も良いし、配当も良いから株を買っちゃおう！」という、いわゆる投資家が強気で相場を張っている状況を指します。
つまり、投資家たちがイケイケドンドン状態にて投資している状況のことを指します。
リスクオフとは？
例えば、「今まであの会社に投資してきたけど、景気が悪くなってるし先行きも分からないから、ここは持っている株を売ってしまおう！」と考えている状況です。
お察しの通り、投資家たちは財布の紐を締めている状況のことを指します。
リスクオンとリスクオフは6種類？
リスクオン・オフの相場とは？
そのためリスクオン・オフが2種類と相場が3種類なので、その組み合わせは全部で6種類あることになります。
リスクオンオフと相場関係
| 相場(米ドル円相場の場合) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 上昇局面 | 調整局面 | 下降局面 | |||
| リスクオン | リスクオフ | リスクオン | リスクオフ | リスクオン | リスクオフ |
| 超強気 | 強気(超強気) | 強気 | 弱気 | 弱気(超弱気) | 超弱気 |
『強気』『弱気』という風に書かれているものは、「投資家がその通貨ペアに対してどのように思っているのか？」その心境について意味しています。
強気は『買いの意識が強く』、弱気は『売りの意識が強い』という風にお考えいただければと思います。
リスクオンオフと相場関係のポイント
気をつけていただきたいのは、たとえ市場全体が「リスクを積極的にとりに行こう！」というリスクオンの状況になっていたとしても、通貨の動きとしては『上昇・調整・下降の3種類の状況になってしまう』という点です。
というのも、市場全体がリスクオンやリスクオフの展開になっていたとしても、他の通貨ペアや株、または債権や商品先物などで、極端な動きが発生してるケースがあり、市場全体のムードよりも、個別の影響度を重要視することも珍しくないためです。
そのため、注目すべきは市場全体のリスクテイクの動きと、自分が追いかけている通貨ペアの動きの連動性による『強弱の判断』だとお考え下さい。
お話をさせていただいてる西本が、ご寄稿させて頂いているマネーパートナーズさんの公式口座開設です。
実戦でリスクオンオフを考える
それでは、以下のドル円チャートをご覧になっていただければと思います。
●問題
上記のようなドル円チャートで、ニュースによるとどうやら市場全体はリスクオンとなっていると分かりました。投資家の心理状態はどのようなものになっていますか？●答え
『超強気』リスクオンの相場で、しっかりドル円チャートも上昇しているので、市場全体のムードとドル円相場を見ている投資家の意思が一致していることを表しています。つまり、ドル円は超強気な状況となっていることが考えられます。
また、相場の強さについては、過去の記事『初心者トレーダーは為替チャートを並べてみよう！』を参考にしていただけるとさらに分かりやすいと思います。
●問題
上記のようなドル円の相場展開で、市場全体としてリスクオフになっているとのニュースが流れました。投資家の心理状態はどのようなものになっていますか？●答え
『弱気』ドル円相場に対して影響するものとしては決定打がないものの(トレンドが出てないため)、市場全体はリスクオフの弱気に傾いているという状況です。今後、ドル円の動きに方向性が無いようならば、市場のリスクオフの動きに連動して下げてくることが予想されます。
まとめ
今回は、リスクオンオフと相場展開さらに投資家の心理についてお話しさせていただきましたが、何故このようなお話をさせていただいたかお分かりになりましたでしょうか？
FXをやっていると、どうしてもドル円だったらドル円、ユーロ円だったらユーロ円チャートばかり見てしまい、株や国債など投資家全体について見ることを忘れてしまいがちになります。
相場の格言である『木を見て森を見ず』ではありませんが、実は、リスクオン、リスクオフの考え方から相場全体を見通すことができますので、是非、中級トレーダーになるために、こうした感覚を養っておいていただければと思います。
本日も最後までお付き合いいただきまして本当にありがとうございます。
この記事は、情報の正確性、完全性、適時性等を保証するものでは一切なく、情報の内容を予告なく変更する場合があります。
また、当該情報の利用によって生じたいかなる損害についても、一切責任を負うものではありません。
投資の最終判断は、お客さま自身で行ってくださいますようお願いします。
FX取引（外国為替証拠金取引）、商品CFD取引、証券取引、および暗号資産CFD取引（暗号資産関連店頭デリバティブ取引）に関するご注意
【パートナーズFXおよびパートナーズFXnano】
パートナーズFXおよびパートナーズFXnanoは、取引時の価格またはスワップポイントの変動、およびスワップポイントは支払いとなる場合があることにより、売付時の清算金額が買付時の清算金額を下回る可能性があるため、損失が生じるおそれがあります。また、証拠金の額以上の投資が可能なため、その損失の額が証拠金の額を上回るおそれがあります。売付価格と買付価格には差額（スプレッド）があります。パートナーズFXおよびパートナーズFXnanoの取引に必要な証拠金は、取引の額の4%以上の額で、証拠金の約25倍までの取引が可能です。法人コースの建玉必要証拠金金額は原則、一般社団法人金融先物取引業協会が算出した通貨ペアごとの為替リスク想定比率を取引の額に乗じて得た額とします。為替リスク想定比率とは、金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第31項第1号に規定される定量的計算モデルを用い算出します。但し、一般社団法人金融先物取引業協会が為替リスク想定比率を算出していない通貨ペアにつきましては、一般社団法人金融先物取引業協会と同様の算出方法にて当社が算出した為替リスク想定比率を使用しております。取引手数料は無料です。なお、外貨両替については1通貨あたり0.20円、受渡取引については1通貨あたり0.10円の手数料をいただきます。
【CFD-Metals】
CFD-Metalsは、取引時の価格またはスワップポイントの変動、およびスワップポイントは支払いとなる場合があることにより、売付時の清算金額が買付時の清算金額を下回る可能性があるため、損失が生じるおそれがあります。また、証拠金の額以上の投資が可能なため、その損失の額が証拠金の額を上回るおそれがあります。売付価格と買付価格には差額（スプレッド）があります。CFD-Metalsの取引に必要な証拠金は、取引の額の5%以上の額で、証拠金の約20倍までの取引が可能です。
【証券】
国内上場有価証券の売買等に当たっては、最大で約定代金の2.75％の手数料（消費税込み）、最低手数料は取引形態等により異なり最大で2,750円（消費税込み）をいただきます。有価証券のお預りが無く、一定期間証券口座のご利用が無い場合等は、別紙 ①「手数料等のご案内」に記載の 証券口座維持管理手数料1,100円(消費税込み)をいただきます。国内上場有価証券等は、株式相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等の価格の変動等および有価証券の発行者等の信用状況（財務・経営状況を含む）の悪化等それらに関する外部評価の変化等を直接の原因として損失が生ずるおそれ（元本欠損リスク）があります。
【暗号資産CFD】
暗号資産は法定通貨（本邦通貨又は外国通貨）ではなく、特定の者によりその価値を保証されているものではありません。暗号資産は、代価の弁済を受ける者の同意がある場合に限り代価の弁済に使用することができます。暗号資産CFDは、取引時の価格の変動により、売付時の清算金額が買付時の清算金額を下回る可能性があるため、損失が生じるおそれがあります。また、証拠金の額以上の投資が可能なため、その損失の額が証拠金の額を上回るおそれがあります。売付価格と買付価格には差額（スプレッド）があります。暗号資産CFDの取引に必要な証拠金は、取引の額の50%以上の額で、証拠金の約2倍までの取引が可能です。取引にあたり、営業日をまたいで建玉を保有した場合にはレバレッジ手数料が発生します。
取引開始にあたっては契約締結前書面を熟読、ご理解いただいた上で、ご自身の判断にてお願い致します。
〈商号〉株式会社マネーパートナーズ（金融商品取引業者・商品先物取引業者）
〈金融商品取引業の登録番号〉関東財務局長（金商）第2028号
〈加入協会〉日本証券業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 日本商品先物取引協会 一般社団法人日本暗号資産取引業協会