鈴木予想レンジ
| 通貨ペア | 予想レンジ |
|---|---|
| ドル円 | 151.00～153.00 |
| ユーロ円 | 159.00～160.50 |
| ユーロドル | 1.0450～1.0600 |
| 豪ドル円 | 96.30～97.80 |
相場状況の振り返りと今後の展開予想
昨日発表された11月の米消費者物価指数（CPI）は予想通りの内容であり、来週のFOMCにおける利下げ（0.25％）がほぼ確実視されている。ただ米債券利回りは4.2％台で高止まり状態にあり、ドルを買い戻す動きが顕在化しつつある。一方、トランプ効果によって米国株式市場ではNYダウが5日続落しているが、IT・ハイテク株関連のナスダックは初の2万台と最高値を更新している。そしてFRBが注目するコア指数は前年比で3カ月連続の3.3％上昇、前月比でも4カ月連続で0.3％上昇と、改めて米景況感の良さが意識されている。市場心理としても、中国離れの加速、中東情勢の深刻化、そしてウクライナ情勢への懸念も根強く、米金利の優位性を考慮してもドル買いに集中せざるを得ない相場環境にある。たださらなるドル高進行が米貿易赤字拡大につながる可能性もあり、過度なドル高期待にも黄信号が灯っていると言わざるを得ない。いずれにしても来週のFOMCやパウエルFRB議長発言などを消化するまでは、憶測先行とは言えども、相対的に波乱含みの展開と踏んだ方が無難であり、ある程度レンジ幅を拡大しながら、じっくり待機策で臨むことが得策であろう。
一方、ドル円は米債券利回りの高止まりもあるが、日銀の利上げ方針もやや燻っており、ドルを買い戻す動きが優先されている。ただ過度な円安に対する副作用も問われているだけに、基本的には0.25％利上げと見なした方が無難であろう。引き続きレンジ幅ドル円151.00～153.00円を重視し、同レベル前後から少なめのナンピン売買で対応することが賢明であろう。
他方、ユーロドルは、本日のECB理事会において0.25％利下げが有力視されており、拙速的な上値トライは自重局面にある。ただ1.05割れでは踏み留まっている以上、拙速的な下値トライも慎重にならざるを得ない。引き続きレンジ幅ユーロドル1.0450～1.0600を重視し、同レベル前後からナンピン売買で対応することが賢明であろう。
●戦略的には、ドル円は前述したレンジ幅を重視し、151円前後から押し目買いと共に、153円前後からナンピン売りで待機することを勧める。一方、ユーロドルは昨日と同様に、1.04台半ば前後から押し目買いと共に、1.06前後からナンピン売りで待機することを勧める。
●邦銀勢によれば、様子見スタンスを強める中、輸出企業はドル円152円前後からナンピン売りで待機姿勢を強めている模様。一方、輸入企業は買い急ぐことなく、依然として151円前後から押し目買いで対応している模様。
●海外勢によれば、ECBの利下げ観測を踏まえて戻り売りを優先させているが、ユーロドル1.05割れではポジション調整買いも随所に散見されている。現状では1.06前後からナンピン売りと共に、1.04台半ば前後から押し目買いで待機姿勢を強めている模様。
●クロス円は、ドル円151円前後ではロング、153円前後ではショートをイメージし、ユーロ円は159円前後から押し目買いと共に、160円台半ば前後からナンピン売りで待機することを勧める。一方、豪ドル円は96円台半ば割れから押し目買いと共に、97円台後半からナンピン売りで待機することを勧める。
市場ストップロス・オーダー状況
| 通貨 | 売り | 買い |
| ドル円 | 150.50 | 153.70 |
| ユーロ円 | 158.30 | 161.30 |
| ユーロドル | 1.0400 | 1.0650 |
| 豪ドル円 | 95.50 | 98.40 |
※筆者の独自取材による、国内機関投資家などからのストップロス・オーダーが多く出ているラインです。
新規注文の際や、保有ポジションの見直しを計るうえでの参考のひとつにしてください。
トレード実績
筆者の個人的なトレードによる収支実績及び売買予定を公開しています。
※文中の記号・略語については巻末の解説をご参照ください。
市場のストップロス・オーダー状況
| 通貨 | 売り | 買い |
| ドル円 | 150.50 | 153.70 |
| ユーロ円 | 158.30 | 161.30 |
| ユーロドル | 1.0400 | 1.0650 |
| 豪ドル円 | 95.50 | 98.40 |
現在のポジション
| ドル円ショート | 50,000 | ☆152.50（SL153.50買い） |
2024年12月収支経過（02～12日）
| 通貨 | プラスマイナス | 前日比 |
| ドル円 | ＋￥150,000 | ＋￥50,000 |
| ユーロ円 | ±￥0 | ＋￥30,000 |
| ユーロドル | ＋￥39,900（＋＄250） | |
| 豪ドル円 | ＋￥35,000 |
前日の売買 東京市場
| ドル円売り | 50,000 | ☆152.50（SL153.00買い） |
| ドル円買い | 50,000 | ★△151.00（152.00ショートカバー）＋￥50,000 |
| ユーロ円買い | 50,000 | ★△159.20（159.80ショートカバー）＋￥30,000 |
前日の売買＆予定 海外市場
| 出来ず Nothing done | ||
| ドル円売り | 50,000 | 153.50（SL154.10買い） |
| ドル円買い | 50,000 | 151.30 |
| ユーロ円売り | 50,000 | 161.00（SL161.60買い） |
| ユーロ円買い | 50,000 | 158.80（SL158.20売り） |
| ユーロドル売り | 50,000 | 1.0600（SL1.0650買い） |
| ユーロドル買い | 50,000 | 1.0450（SL1.0400売り） |
| 豪ドル円売り | 50,000 | 97.80（SL98.40買い） |
| 豪ドル円買い | 50,000 | 96.00（SL95.40売り） |
本日の売買予定 東京市場
| ドル円売り | 50,000 | 153.00（SL153.70買い） |
| ドル円買い | 50,000 | 151.50 |
| ユーロ円売り | 50,000 | 160.50（SL161.20買い） |
| ユーロ円買い | 50,000 | 159.00（SL158.40売り） |
| ユーロドル売り | 50,000 | 1.0600（SL1.0650買い） |
| ユーロドル買い | 50,000 | 1.0450（SL1.0400売り） |
| 豪ドル円売り | 50,000 | 97.80（SL98.40買い） |
| 豪ドル円買い | 50,000 | 96.30（SL95.70売り |
記号・略称解説
ロング＝買い、ショート＝売り
△＝プラス、▼＝マイナス
☆新規、★実行済み
SL＝損失確定（Stop Loss）
TP＝利益確定（Take Profit）
本レポートは朝夕2回配信。土日及び祝祭日は無配信のためSLのみ提示。
指値注文タイムリミット：東京市場 17：00、海外市場 5：00（日本時間）
SL/TPは最大100pips前後を目処に実施。最終のご判断は自己責任にてお願いいたします。
