◆ “巻き戻し”先行…　－　一時“148円台”

期待通り、昨日は“巻き戻し”が加速しました。

まず昨日は『個人消費は非耐久財消費に弱めの動きが窺える』との植田日銀総裁発言を機に、“円売り戻し”が進行しました。
これに『米CPIの結果を見極めたい』との思惑が絡み合い、東京タイム終盤にかけて“147円半ば”へと押し戻されていきました。
そしてその後は『日銀、3月のマイナス金利解除の是非を議論へ』との報道が流れても、概ね“揉み合い”を続けて、注目の米CPIを迎えました。


◆ 結果は“強め”も、不可解な動き…？　－　米CPI

いずれも結果は“強め（前月比+0.4％/前年比+3.2％、コア+0.4％/+3.8％）”となり、米10年債利回りは“上昇（4.09％→4.13％）”しました。
ただ米株式も発表直後から“上昇”するなど、かなりマチマチの相場付きを見せています。
この背景には「コア前年比は2021年5月以来の伸び」「スーパーコアが+0.5％割れに伸び鈍化」があると見られますが、かなり不可解な動きだったといえます。
それでも最終的には「米10年債入札（390億ドル）」の影響にて“4.17％”へとさらに上昇したことで「米早期利下げ観測」は緩んでいます。


◆ すでに“織り込み済”の印象有…！？　－　日銀絡み

こうして「米早期利下げ観測」は一旦テーマから外れた可能性が高く、そうなると今度は再び「日銀早期利上げ観測」がテーマ化する展開が否めないところです。
特に本日は「春闘の集中回答日」となることから、その結果次第では“円買い”が再燃しないとも限らない点には注意が必要といえます。

ただ前記『日銀、3月のマイナス金利解除の是非を議論へ』との報道が流れても、“円買い”が大きく進行することはありませんでした。
マーケットではすでに「3月or4月のマイナス金利解除」が織り込んでしまった感はありますが、前日までの“円買い材料に敏感/円売り材料には鈍感”という雰囲気とは一線を画しています。
そうなると“円買い”への過度な期待は、逆に“大きなリスク”となる可能性も…？

短期金融市場では「米6月利下げ」の確率をまだ“70％弱”織り込んだままですので、完全に“ドル買い（戻し）”へと反転したわけではありません。
しかし“円買い+ドル売り”という両翼の一つが欠けた以上…。
自ずと“下値は限定的”と考えたいところです。


◆ ドル円 抵抗・支持ライン
※ボラティリティが拡大していますので、いつもより値幅を拡大しています。

149.000（大台、ピボット2ndレジスタンス）
148.663（2/28～3/8の50％戻し、日足・一目均衡表基準線）
148.598（日足・一目均衡表転換線）
上値5：148.321（ピボット1stレジスタンス）
上値4：148.256（50日移動平均線、-1σ）
上値3：148.124（3/8高値、3/12高値、2/28～3/11の38.2％戻し水準）
上値2：148.000（大台）
上値1：147.842（週足・一目均衡表転換線）
前営業日終値：147.674（100日移動平均線）
下値1：147.492（3/8～3/12の38.2％押し）
下値2：147.299（3/8～3/12の50％押し、20週移動平均線）
下値3：147.105（3/8～3/12の61.8％押し）
下値4：147.000（大台、-2σ）
下値5：146.824（ピボット1stサポート）
146.620（3/12安値）
146.480（3/8-11安値）
146.383（日足・一目均衡表先行スパン上限）
146.247（2/2安値、200日移動平均線）
146.076（週足・一目均衡表基準線）
145.973（ピボット2ndサポート、大台）


◆ 豪ドル円 抵抗・支持ライン

98.823（2/26高値、+2σ）
98.618（2/27高値）
98.546（2/28高値、ピボットハイブレイクアウト）
98.435（+1σ）
上値5：98.211（3/6高値、3/8高値、2/23～3/11の61.8％戻し）
上値4：98.072（3/7高値、ピボット2ndレジスタンス）
上値3：97.977（2/23～3/11の50％戻し、20日移動平均線、大台）
上値2：97.838（ピボット1stレジスタンス）
上値1：97.698（3/12高値2/23～3/11の38.2％戻し、、日足・一目均衡表基準）
前営業日終値：97.563（日足・一目均衡表転換線）
下値1：97.456（50日移動平均線）
下値2：97.256（週足・一目均衡表転換線）
下値3：97.197（20週移動平均線、ピボット1stサポート）
下値4：97.007（3/12安値、100日移動平均線、大台）
下値5：96.851（2/9安値、3/11安値、2/1～2/23の61.8％押し）
96.732（ピボット2ndサポート）
96.623（日足・一目均衡表先行スパン上限）
96.422（2/7-8安値、ピボットローブレイクアウト）


◆ ポンド円 抵抗・支持ライン

193.000（大台）
192.000（大台）
191.540（+2σ）
191.412（15/8/24高値）
191.311（2/26高値《年初来高値》）
191.191（3/4高値）
191.044（3/5高値、大台）
190.678（3/6高値、+1σ）
190.163（3/7高値）
189.963（3/4～3/11の61.8％戻し、大台）
189.818（20日移動平均線）
189.715（3/8高値）
189.584（3/4～3/11の50％戻し、日足・一目均衡表転換線）
189.209（3/12高値、3/4～3/11の38.2％戻し水準）
189.000（大台）
前営業日終値：188.943（-1σ）
188.734（日足・一目均衡表基準線）
188.052（50日移動平均線、-2σ、大台）
187.932（2/15安値、3/11-12安値）
187.856（2/12安値）
187.762（週足・一目均衡表転換線）
187.548（2/1～2/26の61.8％押し）
187.000（大台）
186.845（2/8安値）
186.147（2/5-7安値、20週移動平均線）
185.949（100日移動平均線、大台）
185.797（1/17安値）
185.432（日足・一目均衡表先行スパン上限）
185.000（大台）

《11:20》
《12:00、テクニカルライン追記》